小琉球島有“三多”,即廟多、船多、小孩多。島上靈山寺供奉著釋迦牟尼佛祖,平日里香火頗為旺盛,是小琉球的標志之一。小琉球面積約6平方公里多一些,島上居住著13000多人,他們多以捕魚為業,民風淳樸。
據傳,清乾隆二十年間(公元1755年),福建省泉州府同安縣人李月老最早來到這個小島考察,發現此地魚類資源豐富,氣候宜人,土地可供耕作,于是帶領族親20余人來此定居,奠定了小島的開拓之基。由于小島孤懸海上狀似一只漂流的浮球,因此得名“琉球”,為了與大家熟知的“琉球島”區分,就稱為“小琉球”。
小琉球是臺灣本島附近14個屬島中的珊瑚島嶼,全島盡為珊瑚礁地形。島嶼本身面積雖小,沿海卻有大片沙灘,其上多有色彩斑斕的貝殼,還有被海水沖上來的各種珊瑚。
位于小琉球西南部的烏鬼洞,是島上有名的景點。傳說鄭成功趕走荷蘭人收復臺灣,荷蘭人留下的少數黑奴潛居洞中。幾年后,有英軍小艇登陸觀景,黑奴乘隙搶物燒船,并殺盡英軍。英國軍隊為此上岸搜查,將黑奴全部燒死洞中,“烏鬼洞”的名稱就此留傳。洞口低狹如裂縫,游人要匍匐而入,里面潮濕陰暗,曲折深遠,洞內先后發現有石床、石桌、石鑼、石鼓等物。